Что это за маленькие значки?

Это перевод What are those little overlay icons? Автор: Реймонд Чен.

В Windows XP есть несколько значков, которые могут показываться поверх основного значка - так называемые icon overlays.

• Маленькая стрелочка. Все знают, что это такое: этот значок обозначает ярлык.
• Рука, ладонью вверх. Это значок "sharing". Папка с таким значком является корневой сетевой ("расшаренной") папкой.
• Синяя стрелочка, указывающая вниз. Означает файл для записи на CD.
• Пара переплетающихся синих стрелочек. Иногда этот значок вводит людей в ступор. На самом деле он означает, что файл доступен в offline (для этого вам нужно включить возможность "автономные файлы").
• Чёрные часы. А этот значок всегда вводит людей в ступор. Он означает, что файл был архивирован на ленточный носитель и что доступ к нему будет происходить очень медленно.

Чёрные часы особенно коварны, потому что вы иногда можете их видеть, даже если ваша система не имеет оборудования Hierarchical Storage Management. Это случается, когда какая-то программа (обычно установщик) не проверяет коды ошибок:

procedure CopyFileAttributes(const ASrcFileName, ADstFileName: String);
begin
  SetFileAttributes(PChar(ADstFileName), GetFileAttributes(PChar(ASrcFileName)));
end;

Этот фрагмент кода не проверяет код возврата от GetFileAttributes. Поэтому, если GetFileAttributes проваливается, возвращая $FFFFFFFF (-1), то, поскольку вы не проверяете на ошибки, в итоге вы устанавливаете файлу все возможные атрибуты, включая FILE_ATTRIBUTE_OFFLINE. FILE_ATTRIBUTE_OFFLINE - это флаг, который говорит Проводнику, что файл был архивирован на ленту.